利息金融方案，会影响信用吗？

利息金融方案是一种不良信用行为，本文探讨了逾期的特征、原因和应对策略，同时介绍了对利息金融方案的解决。

利率的高低会直接影响整个金融体系和国民经济的运行，决定和影响利率的因素是多种多样的，利率水平的确定必须遵循客观经济规律的要求，根据经济发展和资金供求状况进行灵活的调节，关于利率确定的理论主要有以下三种。

马克思的利率决定论 马克思的利率决定论建立在对利率来源于本质分析的基础上，科学揭示了利率的决定因素，该理论以剩余价值在不同的资本家之间分割为起点，认为利息是贷出资本的资本家从介入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。

剩余价值表现为利润，所以，利息量的多少取决于利润总额，利润的高低取决于平均利润表。

由于利息只是利润的一部分，利润本身也就成为利息的更高界限，一般情况下，利率不会与平均利润率恰巧相等，不会超过平均利润率。

总之， 利率的变化范围在零与平均利润率之间。

在利率的变化范围内，有两个因素决定着利率的高低，一是利润率，二是总利润在贷款人与借款人之间分配的比例。

利润率决定利率，从而使利率具有以下特点 1.随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势，因而也影响平均利率有同方向变动的趋势。

2.平均利润率虽有下降趋势，但却是一个非常缓慢的过程，换句话说，平均利率具有相对稳定性。

3.由于利率高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利率的决定具有很大偶然性。

也就是说，平均利率无法由任何规律决定，而传统习惯，法律规定，竞争等却可以直接或间接的对利率产生影响。

需要注意的是， 平均利率是一个纯理论概念。

在现实生活中，人们面对的是市场利率，而非平均利率。

市场利率的多变性直接决定于资本借贷的供求对比变化。

至于总利润在贷款人与借款人之间分配的比例，也可能出现不同情况。

如果总利润在贷款人和借款人之间的分割比例是固定的，则利率随着利润率的提高而提高，相反则会随着利润率的下降而下降 西方利率决定理论的几种观点 回顾西方利率体制的发展过程，可以划分为三个阶段，最早期的自由放任时期，中期的国家垄断时期，快到现代市场经济调控结合的利率体制。

1.储蓄投资利率论 利率取决于储蓄和投资之间的均衡点。

利率是资本供求趋于相等的价格，而储蓄构成资本的供给，投资构成资本的需求。

因此，利率是由储蓄投资决定的。

r为利率,s为资金的供给,i为资金的需求,r0为均衡利率. 当s＞i则r下降。

资金的供给大于资金需求时，利率会下降。

s＜i则r上升。

资金的供给小于资金需求时，利率会上升。

s=i则r0。

资金的供给等于资金的需求时，利率为均衡利率。

投资需要求取决于“资本边际生产力”即i(r) 而储蓄又取决于“时间偏好”(即消费)即s(r)。

古典学派认为，利息率的调节下，s=i，利率取决于边际储蓄曲线与边际投资曲线的均衡点，这样社会总供给等于社会总需求，从而市场经济会自动达到充分就业。

古典学派认为利率完全由技术水平，劳动的供给以及资本和自然资源等真实因素来决定，而不受货币因素影响。

该理论缺陷：
没有考虑币因素，只考虑商品市场均衡 凯恩斯学派的流动性偏好理论 海恩斯流动性偏好理论是利率决定理论中的一种，凯恩斯学派的流动性偏好理论认为，利率不是决定于储蓄和投资的相互作用，而是由货币量的供求关系决定的。

凯恩斯学派的利率理论是一种货币理论。

流动性偏好利率理论认为，利率决定于货币数量和一般人的流动性偏好两个因素。

凯恩斯认为，人们在选择其财富的持有形式时，大多数倾向于选择货币，因为货币具有完全的流动性和最小的风险性，而通常情况下，货币供应量是有限的。

人们为了取得货币，就必须支付代价。

所以利息是在一定时期内放弃货币，牺牲流动性所得的报酬。

而利率就是人们对流动性偏好而不愿将货币代放出去的程度的衡量。

纪律是使公众愿意以货币的形式持有的财富量(即货币需求)恰好等于现有货币存量(货币供给)的价格。

当公众的流动性偏好强，愿意持有货币的数量大于货币的供给时，利率就上升，反之，利率就下降。

该理论的缺陷：
只考虑货币市场的均衡。

新古典学派的可贷资金理论 他是对古典学派利率理论的补充。

该理论认为，市场利率不是由投资与储蓄决定，而是有可贷资金的供给和需求来决定。

可待之间的需求，包括投资者的实际资金需求(它随利率的上升而下降)和家庭，企业对货币需求量的增加，还包括赤字会增加对资金的需求。

可贷资金的供给包括家庭，企业的实际储蓄(他随利率的上升而上升)和实际货币供给量的增加，还包括利率的变动引起资本的流入。

Ld:可贷资金的需求=投资+货币需求的增加+财政赤字 Ls:可贷资金的供给=储蓄+货币供给的增加+资本流入 该理论的缺陷: 1.由于可待资金的总需求与总供给所决定的均衡利率r0并不一定保证商品市场与货币市场同时均衡，虽然总量上是均衡的。

这样必然对国民收入和经济活动产生推力，使利率无法保持稳定。

2.没有考虑收入因素对r的影响 该理论的优点: 同时克服了古典学派与凯恩斯学派的利率理论的缺陷，综合了二者的优点，考虑了i,s,Ls,Ld对r的影响。

IS-LM利率理论 该理论认为，整个社会经济活动可分为两个市场，实物市场和货币市场。

在实物市场中要研究的主要对象是投资I和储蓄S，在货币市场中要研究的主要对象是货币需求L和货币供给M。

植物市场均衡的条件是投资I=储蓄S。

货币市场均衡的条件是货币需求L=货币供给M，整个社会经济的均衡必须在实物市场和货币市场同时达到均衡。

在实物市场上，投资与利率负相关，储蓄与收入正相关。

根据投资与储蓄的关系，可以得出一条向下倾斜的IS曲线，曲线上的任何一点代表实物市场上投资与储蓄相等时的局部均衡点。

在货币市场上，货币需求与利率负相关，货币供给与利率正相关。

在货币供给量由中央银行控制时，可以导出一条向上倾斜的LM曲线，曲线上的任何一点代表货币市场上货币需求与货币供给相等时的局部均衡点。

无论LS曲线或LM曲线，任何一条都不能单独决定全面均衡状态下的利率和收入水平，只有十两个市场同时达到均衡，即IS曲线和IM曲线相交，其交点E才能决定利率与收入水平。

当投资，储蓄，购买支出和税收变动时，会引起IS曲线移动。

若LM曲线不变，IS曲线右移，会使均衡收入增加，均衡利率上升，反之，则下降。

当准备金率，公开市场操作变动会引起LM曲线移动。

若IS曲线不变，LM曲线右移，会使均衡收入增加，均衡利率下降，反之则下降。

克服了古典学派和利率理论只考虑商品市场均衡的缺陷，克服了凯恩斯学派的利率理论，只考虑货币市场均衡的缺陷，还克服了新古典学派的利率理论，在兼顾两个市场时，忽视了两个市场各自的均衡的缺陷。

利率的概念 利息率简称利率，是一定时期内利息额同期相应本金的比率。

年利率一般按本金的百分之几表示，月利率按本金的千分之几表示，日利率按本金的万分之几表示。

年利率=月利率×12=日利率×360 按利率是否随市场规律自由变动，利率可分为市场利率，公定利率和官定利率。

市场利率是指有资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。

一般来说，当资金供给大于需求时，市场利率会下降，当资金供给小于需求时，市场利率会上升。

让资金运用的收益较高，而运用资金的风险也较大时，市场利率也会上升，反之，则下降。

官定利率是货币管理当局或中央银行确定发布的，各级金融机构都必须执行的各种利息率。

由于商品经济条件下，利率对资金活动的规模，趋势，效率等影响极大。

甚至直接影响国家的货币金融政策的贯彻执行。

因此成为一种调节经济活动的重要杠杆。

例如中央银行的再贴现率就是典型的官方利率(是西方商业银行用已同客户办理过贴现的未到期合格商业票据，向中央银行再行贴现取得现款时所支付的利率。

) 市场利率必然会受到官方利率的干预和影响，但是市场利率的变动主要还是决于借贷资金的供求关系。

这样市场利率和官方利率之间往往存在一定的差距，两者不可能完全保持一致。

同时，中央银行在确定关定利率时，总是以市场利率作为重要依据。

公定利率是指有金融机构或行业协会按协商的办法所确定的利率。

对参加协会的成员有约束作用，在一定程度上反映了行业组织对整个行业内利率水平的干预和约束。

按利率在借贷期内是否调整，利率分为固定利率和浮动利率 固定利率是指利息率在整个借款期内固定不变，谁借贷资金的供求状况和市场利率的波动而发生变化。

固定利率在借款期间不发生变化。

而它的主要优点是容易计算借款成本，简便易行，比较适合于短期借款或市场利率变化不大的情况。

浮动利率又称可变利率，是指利息率随着市场利率的波动而定期调整变化的利率。

浮动利率在借款期内随着市场利率的变化而定期调整，因而借款人在计算借款成本时比较困难，繁杂，利息负担也可能减轻，也可能加重。

但借贷双方都可以共同承担利率变化的风险，这种利率比较适于中长期贷款。

多数浮动利率都以伦敦银行同业拆借利率libor作为参照指标，在其上下浮动。

按利率是否考虑了通货膨胀的因素？利率可分为名义利率和实际利率 名义利率是没有剔除通货膨胀因素的利率。

实际利率是除了通货膨胀因素的利率。

实际利率=名义利率-通货膨胀率 这便是著名的费雪方程式，感应名义利率和实际利率之间的关系。

比如某人在银行存款1万元，利息率为4%，利息额为400元，若该年的通货膨胀率为3%，和实际利率等于4%，-3%等于1%。

还存款人在一年未收回的本金1万元，实际上仅相当于年初的9700元，今由于通货膨胀损失了300元，此计算还未考虑利息额的损失，年末的400元利息，由于通货膨胀只相当于年初的388元，所以实际收回的利息额只有88元。

目前国际上通用的计算实际利率的公式为 名义利率=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率）－1 可利用上述公式，根据名义利率和通货膨胀率推出实际利率。

按信用行为的期限长短利率分为长期利率和短期利率 短期利率是指融资时间在一年以内的利息率。

长期利率是融资时间在一年以上的利息率。

一般长期利率高于短期利率水平，因为融资期限长，市场变化大，风险也大。

按照利率是否具有优惠性质，可分为一般利率和优惠利率 一般利率是指金融机构按通常标准发放贷款或吸收存款所执行的利率，而优惠利率则是指低于一般标准的贷款利率和高于一般标准的存款利率。

贷款优惠利率执行对象一般是国家政策扶持的地区行业，企业或项目。

存款优惠利率大多用于争取目标资金来源，争取大额稳定的资金。

在我国，擅自以提高利率拉存款的做法属于违法，优惠利率也只允许在规定的利率范围内。

在国际市场上，一般以 伦敦同业拆借利率 为衡量标准，优于该标准的可被称为优惠利率。